通信世界網(wǎng)消息（CWW）今年以來(lái)，從PC端來(lái)看，遠(yuǎn)程辦公相關(guān)特需的“報(bào)復(fù)性”減少、全球通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)放緩，導(dǎo)致供貨量迅速下降。與此同時(shí)，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，智能手機(jī)的全球供貨量2022年7—9月比上年同期減少10％。而此前被認(rèn)為比較堅(jiān)挺的高端智能手機(jī)和數(shù)據(jù)中心的需求也開(kāi)始陷入低迷。上述種種原因直接導(dǎo)致的結(jié)果就是芯片產(chǎn)業(yè)的低迷。那么芯片產(chǎn)業(yè)緣何低迷？未來(lái)能否走出低迷，重返增長(zhǎng)之路？

所謂“知其然需知其所以然”。提及今年芯片市場(chǎng)的低迷，除了眾所周知的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境及新冠肺炎疫情等客觀因素外，還必須要找出導(dǎo)致其低迷的產(chǎn)業(yè)內(nèi)在原因。

在過(guò)去一年半左右的時(shí)間里，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了不曾有過(guò)的大幅增長(zhǎng)，究其原因是新冠肺炎疫情的持續(xù)，使得遠(yuǎn)程辦公和網(wǎng)絡(luò)授課不斷普及，個(gè)人電腦、智能手機(jī)、游戲機(jī)等承載的居家在線需求迅速擴(kuò)大，中美大型IT（信息技術(shù)）企業(yè)也不斷增設(shè)服務(wù)器。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)（WSTS）的數(shù)據(jù)顯示，2021年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)26％，達(dá)到5558億美元，呈現(xiàn)出“空前”的增長(zhǎng)速度，創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。

所謂“有需求就會(huì)有供給”。伴隨著芯片市場(chǎng)的供不應(yīng)求，擴(kuò)產(chǎn)成為芯片廠商的主旋律。據(jù)芯思想不完全統(tǒng)計(jì)，過(guò)去一年，芯片相關(guān)擴(kuò)產(chǎn)或新增項(xiàng)目達(dá)到40個(gè)，其中不僅是芯片制造商瘋狂擴(kuò)張產(chǎn)線，上游的硅片制造商還在強(qiáng)大的需求下建廠，逐利心態(tài)不言而喻。

但眾所周知，半導(dǎo)體市場(chǎng)的特點(diǎn)是對(duì)經(jīng)濟(jì)動(dòng)向十分敏感，起伏波動(dòng)大。即便在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)表現(xiàn)出色，一旦市場(chǎng)因某種因素轉(zhuǎn)為疲軟，就會(huì)出現(xiàn)無(wú)法阻止的驟變。再加之前述原因，如今芯片產(chǎn)業(yè)的低迷表現(xiàn)理應(yīng)在預(yù)料之中。

而從需求端看，一年半前，由于供應(yīng)鏈中斷，高盛估計(jì)全球多達(dá)169個(gè)行業(yè)受到了缺芯影響。為了防患于未然，某些芯片廠商出現(xiàn)重復(fù)訂購(gòu)和囤貨，從而加劇了所謂“芯片短缺”的現(xiàn)象。由此不難看出，如今芯片產(chǎn)業(yè)的“寒冬”，除了全球宏觀經(jīng)濟(jì)等因素及需求的影響，芯片產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的投機(jī)因素也從客觀上放大了這種“寒冬效應(yīng)”。

那么知道了“病根”，未來(lái)的芯片產(chǎn)業(yè)能否走出“寒冬”？

從芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史周期性看，逆周期而動(dòng)，不失為一項(xiàng)大膽的選擇，三星電子在芯片產(chǎn)業(yè)中的崛起就是很好的范例。在三星電子的發(fā)展歷程中，其曾不止一次利用“反周期投入”擴(kuò)大市場(chǎng)，在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手收縮規(guī)模時(shí)，反其道而行之，通過(guò)加大投入，擴(kuò)大產(chǎn)能，進(jìn)一步打壓價(jià)格，讓對(duì)手加劇虧損，進(jìn)而擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額。

芯片行業(yè)需要加大研發(fā)和創(chuàng)新力度。不可否認(rèn)，芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展至今，持續(xù)的創(chuàng)新才是源動(dòng)力。具體到芯片企業(yè)，在保有成熟制程、擴(kuò)大市場(chǎng)份額的同時(shí)，立足于先進(jìn)制程的研發(fā)才是重中之重，畢竟芯片產(chǎn)業(yè)每當(dāng)經(jīng)歷周期性波動(dòng)之后，能夠在新的周期來(lái)臨之際領(lǐng)先的企業(yè)，都是那些始終不放棄創(chuàng)新的企業(yè)。例如英特爾歷經(jīng)數(shù)十年依然是芯片產(chǎn)業(yè)的老大，就與其任何時(shí)候都注重創(chuàng)新的投入密切相關(guān)。

以芯片產(chǎn)業(yè)之外的視角看，其仍有應(yīng)對(duì)之策。從需求端看，盡管PC、智能手機(jī)等市場(chǎng)需求低迷，但其他的市場(chǎng)依然表現(xiàn)強(qiáng)勁，未來(lái)對(duì)于芯片的需求有增無(wú)減，如汽車的半導(dǎo)體芯片。此外，芯片的基礎(chǔ)性需求本身仍在持續(xù)增加，尤其是支撐DX（數(shù)字化轉(zhuǎn)型）和GX（綠色轉(zhuǎn)型）需要強(qiáng)大的計(jì)算能力，這意味著目前芯片產(chǎn)業(yè)雖然暫時(shí)回落，但之后或?qū)⒊霈F(xiàn)更為迅猛地增長(zhǎng)。

盡管如此，依然不能忽略全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)等客觀因素的影響，畢竟這才是決定芯片產(chǎn)業(yè)走向的大盤。

*本文首發(fā)于《通信世界》

2022年11月10日  第21期  總第907期

原文標(biāo)題：芯片產(chǎn)業(yè)低迷  逆周期而動(dòng),未來(lái)仍可期